MiFID II là gì? Vì sao nó sẽ làm thay đổi ngành Forex và các công ty Forex rất nhiều?

Gần đây, nhiều anh em trên diễn đàn TraderViet có đưa ra các câu hỏi là tại sao bị các sàn Forex bắt cung cấp thông tin về mã số thuế này nọ. Tôi dự đoán nguyên nhân đến từ cái MiFID II. MiFID II sẽ làm thay đổi ngành Forex rất nhiều, từ việc kinh doanh đến các quan hệ với khách hàng.

Trong bài viết này, tôi xin viết sơ về MiFID II cho anh em cùng biết

MiFID II là gì? MiFID II bắt đầu được áp dụng từ khi nào?


MiFID là ghi tắt của từ Markets in Financial Instruments Directive, dịch nôm na là Định hướng Công cụ Tài chính thị trường thuộc Liên Minh Châu Âu (EU). MiFID là một quy định giúp gia tăng sự minh bạch trong các thị trường tài chính tại Châu Âu và tiêu chuẩn hóa các thông tin bắt buộc phải cung cấp trong những thị trường nhất định. MiFID đã thực hiện các chương trình mới, ví dụ như yêu cầu phải minh bạch quá trình trước và sau khi giao dịch, và đưa ra các tiêu chuẩn thực hiện cho các công ty tài chính. Chỉ thị này buộc phải chấp hành trong Liên Minh Châu Âu từ năm 2008. MiFID có một số phạm vi nhất định tập trung chủ yếu vào các giao dịch phi tập trung (OTC – Over the Counter) (định nghĩa theo Investopedia)

Bản MiFID đầu tiên bắt đầu áp dụng vào năm 2008 và bản bắt đầu được áp dụng vào ngày 03/01/2018 tới đây được gọi là MiFID II

mifid-traderviet-1.

MiFID tác động đến các sàn Forex ra sao?


Nếu anh em đọc sơ cái định nghĩa MiFID bên trên thì sẽ thấy, các sàn Forex ở Châu Âu (sàn FCA, FSA Anh hoặc sàn CySEC Síp) là đối tượng bị ảnh hưởng trực tiếp bởi MiFID. Vậy mức độ ảnh hưởng và thay đổi của sàn để chuẩn bị cho MiFID là gì? Chúng ta đánh giá bên dưới nhé (đoạn này tôi dịch lại từ ecommpay.com)

Đầu tiên, các công ty Forex buộc phải tái cấu trúc lại nguồn lực, dự đoán tốn tổng cộng hơn 2.5 tỷ EUR (theo Financial Times). Các công ty Forex phải thực hiện các điều sau

1. MiFID II yêu cầu chuẩn bị ghi âm điện thoại và các trao đổi thông qua mạng điện tử


Để bảo vệ khách hàng và xác định dấu hiệu lừa dối, MiFID II có nhiệm vụ mới là yêu cầu các công ty phải lưu lại các bản ghi âm của các cuộc trao đổi điện thoại hoặc trao đổi qua mạng (chat) có liên quan đến tiếp nhận và chuyển lệnh, thực hiện lệnh thay cho khách, và giao dịch độc lập. Yêu cầu này còn bao hàm cả các cuộc gặp mặt trực tiếp với khách. Các bản ghi phải giữ tối thiểu 5 năm và thêm 2 năm nữa nếu có yêu cầu từ cơ quan nhà nước thuộc EU.

mifid-traderviet-2.

2. MiFID II yêu cầu quản trị sản phẩm và quá trình bán hàng theo quy định


MiFID sẽ kiểm soát tất cả các bước trong vòng đời của 1 sản phẩm tài chinh. Từ thiết kế, quảng cáo và phân phối sản phẩm của 1 công ty tài chính phải phù hợp với “thị trường mục tiêu” được xác định trước của sản phẩm đó. Cơ quan quản lý chứng khoán và thị trường Châu Âu (ESMA) đã đưa ra 6 hạng mục cần xác định khi chọn một thị trường mục tiêu

  • Dạng khách hàng mà sản phẩm đó nhắm tới
  • Kiến thức và kinh nghiệm của khách hàng về sản phẩm đó
  • Tình trạng tài chính của khách hàng (nhắm nhiều vào khả năng chịu lỗ của họ)
  • Khả năng chịu đựng rủi ro của khách hàng và tính tương thích của tỷ lệ rủi ro / lợi ích của sản phẩm với thị trường mục tiêu
  • Mục tiêu của khách hàng
  • Nhu cầu của khách hàng

3. MiFID II giới thiệu chế độ nước thứ ba


Nước thứ ba có nghĩa là nước ở ngoài EU nhưng thực hiện công việc kinh doanh tại Châu Âu và có hoặc không có văn phòng tại Châu Âu. Tùy vào khách hàng mà các công ty ở nước thứ ba này nhắm đến mà MiFID II có yêu cầu khác nhau, tùy thuộc vào đối tượng khách hàng. Riêng các công ty Forex thì MiFID II yêu cầu phải có chi nhánh tại 1 nước thành viên EU mà công ty Forex đó muốn làm dịch vụ, nhưng nếu công ty Forex đó chỉ làm việc với các tổ chức chuyên nghiệp thì không cần mở chi nhánh, chỉ càn có phép của ESMA là đủ.

eu-tradervietr.

Điều gì rút ra từ MiFID II cho trader?


Qua đống khô khan bên trên, chúng ta hiểu rằng đối với các sàn forex tại Châu Âu như sàn thuộc FCA FSA của Anh (có thể sau khi hoàn tất Brexit sẽ khác) hay CySEC cùa Síp, họ buộc phải lưu giữ những thông tin liên quan đến anh em, phải tư vấn anh em, phải hiểu anh em rõ hơn và đặc biệt là không được xây dựng các chương trình dụ dỗ anh em “ngây thơ” như kiểu “chơi forex kiếm tiền dễ ăn lắm”.

Nếu có vấn đề gì xảy ra với các sàn này, anh em cứ kiện nó lên ESMA cho nó sặc gạch. Nhìn chung, MiFID II ra đời để bảo vệ Trader chặt chẽ hơn và chống lại các sàn gian lận nhiều hơn.

Nếu MiFID II được thực thi nghiêm ngặt, các sàn ở Síp sẽ được nâng lên 1 tầm cao mới đó nhé và cũng giúp dẹp hàng loạt sàn rác.

Chúc mừng MiFID II. Bắt đầu từ 03/01/2018 nhé anh em

>> Sinh viên Ngoại Thương học và trade forex lấy điểm kiểm tra – Có phải chuyện cổ tích?

>> Anh em Trader Việt Nam – Chúng ta đã chính thức được thừa nhận

Happy and safe trading !!!

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *